Die Bundesbank gilt historisch als Anker für Preisstabilität und strikte Regeltreue. Diese Kultur prägt bis heute ihren Aufsichtsansatz: konservative Prüfungspraxis, hoher Dokumentationsanspruch, geringe Toleranz für Ausnahmen.
Operative Durchführung der Bankenaufsicht über Less Significant Institutions (LSI), Vor-Ort-Prüfungen, Meldewesen. Beteiligung an Joint Supervisory Teams (JST) für Significant Institutions (SI).
Mitglied im EZB-Rat. Umsetzung geldpolitischer Beschlüsse: Refinanzierungsoperationen, Ankaufprogramme, Leitzinssteuerung. Bundesbank als größte NZB (Nationale Zentralbank) des Eurosystems.
Makroprudenzielle Überwachung des deutschen Finanzsystems. Bericht an den Ausschuss für Finanzstabilität (AFS). Herausgabe des jährlichen Financial Stability Review (Finanzstabilitätsbericht).
Betrieb und Weiterentwicklung von TARGET2 und TIPS. Bargeldversorgung Deutschlands. Überwachung systemrelevanter Zahlungssysteme und Instant Payments-Infrastruktur.
Bankenstatistik, COREP/FINREP, AnaCredit, Zahlungsbilanz
Volkswirtschaftliche Analysen, Policy-Beratung, Discussion Papers
BIS, BCBS, FSB, G7/G20, IWF – Bundesbank als Stimme Deutschlands
| Aufgabe | Bundesbank | BaFin |
|---|---|---|
| Vor-Ort-Prüfungen | Durchführung | Auftraggeber, Bescheide |
| Meldewesen | Datenerhebung & Analyse | Regulatorischer Rahmen |
| Aufsichtsgespräche | Vorbereitung & Teilnahme | Leitung, Entscheidung |
| SREP-Bewertung | Zulieferung der Risikoanalyse | Gesamtbewertung & Bescheid |
| Sanktionen/Anordnungen | Keine eigene Sanktionskompetenz | Alleinige Bescheidkompetenz |
Institute melden täglich (Liquidity Coverage Ratio), monatlich (Bilanz), quartalsweise (COREP/FINREP) und anlassbezogen. Bundesbank wertet automatisiert aus und löst Nachfrageprozesse aus.
EBA Data Point Model (DPM) und XBRL-Taxonomie bestimmen Format. Fehlerhafte Meldungen führen zu Rückfragen oder Prüfungsankündigungen. Bundesbank-Validierungsroutinen werden laufend verschärft.
Bewertungskorrekturen, steigende Kreditausfälle, hohe Konzentration im deutschen Bankensystem
Höheres Niveau stabilisiert NZM, belastet aber Anleihebücher und Refinanzierungskosten
DORA-Umsetzung läuft; systemische Konzentrationsrisiken bei Cloud-Anbietern
Obergrenzen für digitale Euro-Bestände geplant (2.000–3.000 Euro) – Bankeinlagen sollen nicht verdrängt werden
Banken müssen als Intermediäre Distribution und Kundenschnittstelle übernehmen – erheblicher IT-Invest
Transaktionsgebühren-Modell noch offen; Bundesbank diskutiert Vergütungsregeln aktiv mit EZB
Zinssenkungszyklus seit 2024; EZB-Einlagensatz ca. 2,5 % – Bundesbank begleitet Normalisierung
APP-Reinvestitionsstopp laufend; Bundesbank-Bilanz schrumpft – Druck auf Banken-Liquiditätspuffer
Nagel gilt als "hawkish"; betont datenabhängige Entscheidungen und Glaubwürdigkeit des 2%-Ziels
Einsatz von Machine Learning in Kreditvergabe und Stresstests; Regulierungsempfehlungen
Physische und transitorische Klimarisiken in Bankenbilanzen; Stresstest-Methodiken
Fintech-Disruption, Open Finance, Digitaler Euro – Auswirkungen auf Transmissionsmechanismus
Das KWG (§ 7) regelt die Aufgabenverteilung: Bundesbank führt laufende Überwachung durch, BaFin trifft alle hoheitlichen Entscheidungen. Das Memorandum of Understanding (MoU) von 2013 konkretisiert operative Abläufe, Informationsaustausch und Stimmabstimmung in Aufsichtsgremien.
Innerhalb des Europäischen Systems der Zentralbanken (ESZB) ist die Bundesbank in allen relevanten Ausschüssen vertreten: Financial Stability Committee (FSC), Supervisory Board (indirekt), Risk Management Committee, Statistics Committee. Die Bundesbank gilt als eine der einflussreichsten Nationalbanken im Eurosystem – sowohl durch ihre Bilanzgröße als auch ihre analytische Kapazität.
| Thema | Prüfungsfokus | Implikation |
|---|---|---|
| IRRBB (Zinsänderungsrisiko im Bankbuch) | Messmethodik, Hedging, Governance | Hoch |
| CRE-Kreditportfolios | Bewertung, Rückstellungen, Konzentrationsrisiken | Hoch |
| DORA-Compliance | IT-Resilienz, Drittparteirisiken, Vorfallsmanagement | Mittel |
| Klimarisiken | Datenverfügbarkeit, Stresstest, Offenlegung | Mittel |
| Digitaler Euro-Readiness | Infrastruktur, Compliance, Kundenstrategie | Beobachtung |