Regulatorisches Ökosystem · Europa & Global

Finanzaufsichtsbehörden in Europa

Von BIS/BCBS über die EU-Architektur (EZB, EBA, ESMA) bis zu nationalen Behörden. Inklusive UK, Schweiz und Global mit BCBS 239 Deep-Dive.

Globale Ebene

BIS / BCBS
Basel
Standard
Globaler Standardsetzer
→ Wirkt auf
EBA · Basel III/IV EZB · BCBS 239 ESMA · FRTB PRA · Basel 3.1 FINMA · Swiss Finish
FSB
Basel
Koordination
Koordination Finanzstabilität
→ Wirkt auf
EZB · G-SIBs EBA · TLAC
IOSCO
Madrid
Standard
Globale Wertpapierstandards
→ Wirkt auf
ESMA · MiFID-Standards

Europäische Union

EZB / SSM
Frankfurt a.M.
Aufsicht
Direkte Bankenaufsicht (Eurozone)
↑ Empfängt von
BISFSBEBA · Rulebook
→ Wirkt auf
BaFin · LSIBundesbank · JST
EBA
Paris
Regulierung
EU-Bankenregulierung
↑ Empfängt von
BIS · Basel III/IV
→ Wirkt auf
EZB · RulebookBaFin · RTS/ITS
ESMA
Paris
Regulierung
EU-Kapitalmarktaufsicht
↑ Empfängt von
IOSCOBIS · FRTB
→ Wirkt auf
BaFin · MiFID IIFCA · MoU
EIOPA
Frankfurt a.M.
Regulierung
EU-Versicherungsaufsicht
↑ Empfängt von
BIS
→ Wirkt auf
BaFin · Solvency II
SRB
Brüssel
Abwicklung
EU-Bankenabwicklung
↑ Empfängt von
EZB
→ Wirkt auf
BaFin · MREL

Deutschland

BaFin
Bonn / Frankfurt a.M.
National
Deutsche Finanzaufsicht (integriert)
↑ Empfängt von
EZB · LSIEBA · RTSESMA · MiFIDEIOPASRB · MREL
↔ Kooperation
Bundesbank · Vor-Ort-Prüf.
Bundesbank
Frankfurt a.M.
National
Operative Bankenaufsicht
↑ Empfängt von
EZB · JST
↔ Kooperation
BaFin · JST

Vereinigtes Königreich

FCA
London
Conduct
UK-Verhaltensaufsicht
↑ Empfängt von
ESMA · MoU post-Brexit
↔ Kooperation
PRA · Twin Peaks
PRA
London
Prudential
UK-Prudentielle Aufsicht
↑ Empfängt von
BIS · Basel 3.1 UKBoE · Hierarchie
↔ Kooperation
FCA · Twin Peaks
Bank of England
London
Zentralbank
Zentralbank & Finanzstabilität
→ Wirkt auf
PRA · Mutter-Org

Schweiz

FINMA
Bern
Allfinanz
Schweizer Finanzaufsicht (integriert)
↑ Empfängt von
BIS · Swiss Finish
↔ Äquivalenz
EZB · BilateralSNB
SNB
Bern / Zürich
Zentralbank
Schweizer Zentralbank
↔ Kooperation
FINMA · TBTF
Sankey-Visual · Globale Standards & nationale Aufsicht

Regulatorischer Fluss

Globale Standards fließen durch EU-Bodies in nationale Aufsicht. Ribbon-Breite ≈ Beziehungs-Stärke.

Standard / Regulierung / Aufsicht
Koordination (FSB G-SIBs)
Kooperation / UK Twin Peaks
Hierarchie / CH Äquivalenz
GLOBAL EU NATIONAL BIS / BCBS Basel FSB IOSCO EZB / SSM Frankfurt EBA Paris ESMA Paris EIOPA SRB BaFin Bonn / Frankfurt Bundesbank FCA London PRA BoE FINMA Bern SNB
Deep Dive · Risikodaten-Aggregation

BCBS 239 – Principles for Effective Risk Data Aggregation and Risk Reporting

Verabschiedet im Januar 2013 durch das BCBS. 14 Prinzipien für akkurate, vollständige und zeitnahe Risikodatenaggregation und -berichterstattung. Ursprünglich nur für G-SIBs (Deadline: 2016), zunehmend auch für D-SIBs und weitere Institute.

Die 14 Prinzipien

Governance & Infrastruktur
1Governance
Klare Verantwortlichkeiten auf Vorstandsebene
2Datenarchitektur & IT
Robuste IT-Infrastruktur für Risikodaten
Risikodatenaggregation
3Accuracy & Integrity
Korrekte, verlässliche Daten
4Completeness
Alle wesentlichen Risikodaten erfasst
5Timeliness
Zeitnahe Bereitstellung, auch in Stressphasen
6Adaptability
Flexibel anpassbar an neue Anforderungen
Risikoberichterstattung
7Accuracy
Berichte spiegeln Daten korrekt wider
8Comprehensiveness
Alle Risikobereiche abgedeckt
9Clarity & Usefulness
Verständlich und entscheidungsrelevant
10Frequency
Regelmäßig, häufiger in Krisen
11Distribution
Richtige Empfänger, vertraulich
Aufsichtliche Überprüfung
12Review
Aufsichtliche Compliance-Prüfung
13Remedial Actions
Korrektive Maßnahmen bei Defiziten
14Home/Host Cooperation
Heimat-/Gastland-Zusammenarbeit

Regulatorische Kaskade: Vom Standard zur Bank

GLOBAL
BCBS (bei BIS)
14 Prinzipien (2013)
›
EU
EBA
Guidelines & RTS
›
EU-AUFSICHT
EZB / SSM
SREP-Erwartung
›
NATIONAL
BaFin + BuBa
MaRisk / BAIT
›
UK
PRA
SS11/13
›
SCHWEIZ
FINMA
FINMA-RS

Warum ist BCBS 239 so wichtig?

Die Finanzkrise 2007–2009 hat offengelegt, dass viele Banken nicht in der Lage waren, ihre Risikopositionen schnell und korrekt zu aggregieren. Entscheidungsträger erhielten unvollständige oder veraltete Daten.

BCBS 239 adressiert dieses Kernproblem: Banken müssen Systeme, Governance und Prozesse vorhalten, die Risikodaten jederzeit akkurat, vollständig und zeitnah liefern können. Die Umsetzung erfordert massive Investitionen in Datenarchitektur, Data Governance, Data Lineage und IT-Infrastruktur.

Bis heute erfüllen zahlreiche G-SIBs nicht alle 14 Prinzipien vollständig. BCBS 239 bleibt eine der größten regulatorischen Herausforderungen der Bankenbranche.

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